Што е тест за банкарски стрес? Дали банката е подготвена за следната финансиска криза? Само затоа што банката е нашироко позната, не значи дека е во добра позиција да се справи со пресврти.
Навистина, многу големи банки, за жал, беа неподготвени за финансиската криза од 2008 година и им беа потребни федерални планови за финансиска помош. За да се осигура дека банките се подготвени за потенцијални шокови, Федералните резерви бараат од нив да бидат подложени на т.н. стрес-тест.
Тоа претставува слика за тоа како една банка ќе се справи со економската криза.
Тестот вклучува симулирање разни неповолни финансиски услови за да види дали банката има доволно капитал за да се справи со кое било сценарио.
Добиените резултати се испитуваат од квантитативна и квалитативна гледна точка за да се види дали банката ќе помине или нема да успее.Тука се и банките кои поседуваат 50 милијарди долари во средства.
Што се случува за време на стрес тест?
Додека разните банки ги спроведуваат своите сопствени внатрешни стрес-тестови, Федералните резерви наметнуваат секоја година специфичен сет на критериуми за кои банките, исто така, треба да одговорат. Особено, тој сфаќа различни теоретски сценарија во кои економските услови се влошуваат, како што се нагло намалување на стапките на вработеност, сериозен пад на берзата или значително зголемување на цените на нафтата. Банките обврзани да учествуваат во стрес-тестот треба да определат како би можеле да се справат со овие неповолни услови и да ги достават овие резултати до Федералните резерви. Перформансите на секоја банка се анализираат и на квантитативна и квалитативна основа. Квантниот дел од тестот го разгледува главниот град, што всушност е парите што банката ги има или акумулира преку инвестиции или профит. Банките мора да докажат дека можат да одржуваат одреден минимален износ на капитал, дури и под неповолни економски услови, и секоја институција која паѓа под овој минимум се смета дека го положила тестот. Треба да се има на ум дека Федералните резерви не само што ги разгледуваат пресметките на секоја банка туку исто така прават свои пресметки за да утврдат дали банките ќе поминат или не.
Квалитативната страна на тестот е анализа на тоа дали секоја банка има јасна слика за нејзината ранливост во финансиската криза. Не се базира на толку многу броеви како на протокол и силна способност ефективно да одговори на неповолните економски услови. Банките мора да ги положат двата дела од стрес-тестот, па Федералните резерви им дозволуваат да го вратат акционерскиот капитал.
Важноста на стрес-тестовите Целта на стрес-тестовите е да се осигура дека банките се подготвени за секоја економска криза која може да ги демне зад аголот. Ако банката не успее да го положи тестот, не може да го зголеми износот на капитал кој го плаќа на акционерите преку дивиденди, и кога тоа се случува, цената на акциите обично паѓа.
Стрес-тестовите, исто така, ги принудуваат банките да работат безбедно со одржување на финансиските резерви против загубите и служат како форма на одговорност меѓу големите институции. Иако инвеститорите во банки кои не успеваат да преминат даден стрес тест, можат да бидат негативно засегнати ако цените на акциите се намалат, поединци кои имаат традиционални штедни сметки во институциите, обично не реагираат, бидејќи овие сметки се осигурани до 250,000 долар на депонентот.
На ист начин оние кои држат хипотеки преку банки, не го поминале тестот, продолжуваат да вршат плаќања по кредити како и обично, додека не бидат информирани дека друга банка ги добила нивните кредити. Иако го поминува стрес-тестот очигледно е добар знак, само затоа што банката поминува не значи дека автоматски значи дека со тоа ќе го направиме паметно инвестирање. Акциите на банката може да претставуваат ризична перспектива и постојат други фактори кои треба да се земат предвид пред да се нурнеме.
Најнови стрес-тестови
Најголемите банки во Европа поминаа малку од најновите стрес-тестови на ЕЦБ, со што Баркли се рангираше на најниско ниво. Европскиот банкарски орган (ЕБА) ги објавува резултатите од стрес-тестовите во 2018 година Во тестовите, банките покажаа стандардни вредности во однос на основното ниво од 8% во основното сценарио и 5,5% во неповолното сценарио.
Резултатите се базираат на стрес-тестови во 48 од најголемите банки во Европа. Резултатите од стрес-тестирањето на поголемите европски банки покажаа дека сите финансиски институции низ ЕУ ги испитуваат “неповолните сценарија” што ги става Европската централна банка. Стрес тестовите беа извршени од страна на Европскиот банкарски орган (ЕБО) и Единствениот надзорен механизам (ЕНМ), за да се процени состојбата на европската банкарска систем.
ЕБО изјави во пина објавени на веб страната дека сите 48 банки надминуваат вкупната сооднос од 5,5% кај неблагопријатното сценарио.
Британската банка Барклајс е рангирана на најниско ниво во тестот, со што вкупниот сооднос изнесува само 6,37% во неповолно сценарио.
Британската банка Лојд, исто така, имаше слаб резултат со 6,8%. Коментирајќи за резултатите, Банката на Англија соопшти дека веруваат дека банките во Велика Британија би можеле да го преземат најлошото сценарио на ЕБА.
Најголемата европска банка, Дојче банк, оствари подобри резултати од проектираните, со најголемо учество од 8,14 отсто, повторно во неповолно сценарио.
Според ЕБО при неповолен сценарио исцрпувањето на капиталот во банките на крајот на 2020 година е 236 милијарди евра (268 милијарди долари). Европската централна банка (ЕЦБ) додаде дека тестот на ЕБА покажува дека банките во Европа сега се “поотпорни на финансиски превирања”.
Италијанските банки исто така беа под надзор, но успеаја да забележат задоволителни резултати според банкарските регулатори.
Уникредит, најголем доверител во Италија, објави вкупен сооднос од 9,34, додека UBI Banc објави 7,42%.
Најнискиот резултат кај италијанските банки беше Банко БПМ, кој објави 6,67%. Теоретски шокови на пазарот, како што се договорот без договор или ненадеен колапс на пазарот за недвижнини, беа користени како сценарија за проверка на банките. Стапката на капитал како главен изведувач е односот на основниот капитал на Банката со вкупната актива пондерирана според ризиците.
Едноставно, ова е нивото на резервни средства кои банката може да ги искористи за да ги ублажи ненадејните шокови или загуби.
Во нивните тестови, банките беа споредувани со основниот сооднос од 8% во основното сценарио и 5,5% во неповолното сценарио. Секоја бројка близу до или под 5,5% веројатно ќе им даде на инвеститорите причина да се грижат. Во тестовите, банките во Италија беа во фокусот поради високиот степен на нефункционални кредити. ЕБА рече во претходниот извештај дека односот на нефункционалните кредити во Италија изнесуваше 9,7% во вториот квартал, што е речиси три пати повисок од просекот за Европа.
Првиот европски стрес тест на банките е во 2014 година, а во периодот до 2016 година, Европската централна банка (ЕЦБ) рече дека тестовите ќе бидат “значително потешки”. Оваа година банките ги доставија своите податоци помеѓу февруари и мај. Резултатите од тестовите треба да бидат вклучени во Процесот за надзор и евалуација (SREP), кој ги сумира сите наоди од надзорот за дадената година и и дава на банката “домашна задача”. Банките треба да го добијат ова на одделни сметки на ЕЦБ во јануари 2019 година
————————————————– ———————-
Финансиски анализи на Motley Foule и CNBC